曾經有做保險的同學跟我推銷「投資型保單」，因為「聽不懂」加上當時工作不穩定，所以沒買，而是選擇了另一個中途轉行做保險的同事推銷的「儲蓄型保單」。因為才剛出社會沒多久，薪水不多又常換工作，所以保的金額很少，一個月繳不到二千元，要繳15年。三~四年後，撥了通電話給她想多了解一下當初買的這張儲蓄型保單，但她早已離職。當時想換成醫療型保單，因為父母原本幫我保的金額不是很多，於是我找了一家保險經紀公司詢價，順便請她幫我檢閱這張人情儲蓄型保單。她說以利率來說，這張保單利率還不錯，就當是存錢，繼續保吧，解約很不划算，於是我聽從她的建議就沒再去想解約的事了。
二年後，我不幸出車禍(還好是小車禍，不用住院)，翻了我父母幫我買的一堆保單中，居然只有一張可以理賠。而我自己買的這張「儲蓄型保單」，因為當初有附加意外醫療險，所以能申請理賠。雖然理賠金額很少，但是和我父母幫我買的那些零零扣扣的保單(保費)相比，這張「儲蓄型保單」的「投資報酬率」卻是出人意料地高啊。當然出意外不是每個人想要的，但沒有人知道何時會碰到，有一點金錢來彌補心情也比較好一點。很感謝這位已經不做保險的同事，當初勸我附加保意外醫療(二百元/年)，以及那位保經經紀人的分析，讓我繼續留下這張保單。
再回到投資型保單...陸陸續續都有接到電話推銷這種保單，不知道是我碰到的業務員自己沒做好功課，還是自己太笨聽不懂解說，始終沒答應要買這種保單。二個月前，又接到保險行銷電話，她說她們保險公司今年和新竹某某大學合作，幫老師規劃退休理財就是用投資型保單 (強烈暗示這個保單很好)。他們是採定期定額，學生身份的話一個月扣款三千，社會人士為六千(最低)，六年期。我請她email資料讓我看看，看完後再經過她的解說，我個人覺得我非常不適合這張保單。
它是開放很多筆基金讓你自由選擇投資，但是前三年一定賺不到錢的，因為它的「附加費用率」太高了，這是什麼呢？說穿了，就是保險公司把公司的管銷人事費用算到保戶頭上啦，不然這些員工的薪水怎麼來的？他們的服務也是要錢的啊，又不是做慈善事業。除非挑到的基金獲利非常高(100%以上)，我粗估，不然前三年不要想賺到錢。那...何必浪費三年的錢玩這張保單呢？那麼會挑基金的話，就自己到銀行或投資公司直接申購就好了，何必透過保險公司再花一筆費用？況且他們並沒有保證期滿利潤率 (如果有保證利潤率的話，可以重新評估考慮！)，萬一聽他們的建議挑到不好的基金，又要繳那麼高的附加費用率給他們，那怎麼划算？如果挑到的基金是有賺的，最快也是第四年才能打平，第五~六年才是能真正賺錢的開始，但前題是妳挑到的基金要是有賺錢的，那沒賺錢怎麼辦？從第一年賠到第六年，講白的就是這樣。中途當然可贖回/轉換，但誰保證你挑的下一支就有賺？然後一切又要重頭開始...
嗯，他們會安慰妳「投資本來就是有風險的」、「沒有穩賺不賠的」、「沒有冒險就不會有機會賺到錢」...這些說法都很對，但回到原始點，這張投資型保單沒讓我們賺到錢，我們又何必付比一般申購/贖回還要高數倍的附加費用給保險公司養人呢？既然投資是自己的事，要不要聽別人的意見挑基金也是自己的事，願賭服輸，該付的基本手續費是一定要付的，又因為利潤損失都在於自己(保險公司並不會承擔部分損失)，所以我覺得沒必要支付高額的附加費用。在銀行申購，理專也是會給予建議，但不會收取附加費用。如果聽從建議買某支，一定賺得到「預期利潤率」的話，高附加費用就一點也不高了。不過，那是不可能的事，不管是保險公司、或銀行或投資公司都不能保證。基金的選擇性很多，我倒認為「質重於量」，「挑對」比「可以挑很多支」來得重要，挑到三~五支會賺錢的就叫分散風險了，何必挑到十支？除非投資金額夠大，不然一般六千/月投資金額，買超過五支的話，一支分配到的單位數少得可憐啊。
所以，以我的立場，這種保單真的很不ok啦。如果有中樂透頭彩的話，我才會考慮買這個，就當作有回本是撿到，沒回本算是捧業務的場子作公益。
偶然看到這篇文章，覺得這位作者分析地很好，也清楚說明出「投資型保單」的利與弊，讓大家知道哪種人才適合買「投資型保單」(我個人就很不適合...)，很值得想買的人參考。
誰適合買投資型保單？
作者：李雪雯 | 更新日期：2009/09/29
寶玉看到身旁有許多朋友都購買了投資型保單，突然覺得自己似乎也該買一張來「應應景」。只不過她已經買了不少傳統壽險保單，而且覺得保額也足夠了，真的還需要再買一張投資型保單嗎？
簡單來說，結合了保障及投資兩大功能於一身的投資型保單，最適合給那些「只有一份錢，卻同時想完成投資及保險兩大目的」的人使用，特別是初入社會，薪水收入不豐的年輕人，以及以下幾種狀況：
熟男熟女 亦可善用投資型保單一、沒有自制能力，無法定期定額儲蓄的人。因為當保戶不繳保費時，保障會因此失效，所以保單具有較高的「強迫儲蓄」效果。
而根據資料顯示，國人投資共同基金的時間不超過1年（大約只有8個月左右），同時根據台北市投信投顧公會的資料顯示，自2000年以來，會透過定期定額方式投資國內基金的人數逐年下降。保戶很容易因為市場的波動，而停止定期定額投資的扣款行為。
對投資型保單的保戶而言，投資型保單的契約附加費用率，都是集中在前面3到5年扣取。保戶持有保單超過5年之後，所繳保費等於是全數進行投資。理論上來說，這段期間的保戶也不會輕易解約，比較符合「長期投資，靠時間複利累積財富」的目標。
二、收入不豐，只有一筆錢用於投資兼儲蓄的人。由於投資型保單是一種結合「投資」與「保障」的商品，對於每個月只有一筆錢，卻想同時「投資＋儲蓄」投資的人來，最為適合。
三、擔心購買傳統型保單，保險公司如果倒閉，可能沒有保障的人。投資型保單的投資帳戶與保險公司的一般帳戶分離，保戶不會因為保險公司倒閉，而拿不到這筆投資金額的風險。
四、每月投資金額不多，卻想分散投資標的風險的人。傳統定期定額投資基金，投資人每月的最低投資門檻也要3000~5000元，而且也只選擇一支基金而已。但是透過投資型保單的投資平台，同樣具有3000~5000元的保戶，可以選擇最多12支的各式基金。
特別是想要長期投資的人來說，連結標的數目越多，具有一定的「分散風險」效果，相對就比只能投資一支基金的風險來得低。
五、一年內轉換投資標的大於1次，但小於5次的人。傳統投資共同基金，在進行基金轉換時，都要收取一定的轉換手續費；但是投資型保單普遍有「一年內轉換4次免費」的設計。
不過事實上，就算超過5次，每次所付的費用也不過是500元，對於投資金額大的人來說，手續費也會比單純投資基金要來得低。
六、身體健康狀況較差，無法購買到足額傳統壽險保單的人。這是因為保戶的保障金額多寡，完全與保單帳戶價值息息相關。
所以，如果是以「保額等於投保金額或保單價值較高」的甲型保單為例，當投資型保單的投資績效優異，保單帳戶價值超過100萬元時，保戶未來的100萬元保障，完全都是自行投資的結果，保險公司等於是沒有任何風險。
也因為這個因素，當保戶在購買投資型保單時，保險公司在核保上，都會比傳統壽險要來得寬鬆得多。
投資搶短者 不適合投資型保單只不過，投資型保險並不是萬靈丹，有適合購買投資型保單的人，那就一定有不適合的對象。基本上來說，不論是想搶短線，或是保障沒有購買充足的人，都不是不適合購買投資型保單的對象。
此外，具有以下幾種特性的人，也不適合購買投資型保單：
一、年紀大的人。這是因為投資型保單是採取「自然費率」，保費會隨著年齡的增加而急速提高。特別是購買「身故保障是保額＋保單價值」的乙型保單保戶，高額的危險保費會吃掉保單帳戶內的價值。
二、非常保守，希望保障固定的人。投資型保單雖然具有「保障兼投資」的功能，但是凡是理財工具都有風險，再加上發行此類商品的都是保險公司，無形中會讓許多人輕易地忽略了它的風險。
事實上，投資型保單只適合那些「想要有穩定的報酬率，但可以接受一些風險」的人。舉例來說，屬性非常保守，而想要籌措子女教育基金的父母，應該百分之百考慮存銀行定存，或是儲蓄保險，而不是購買變額萬能壽險；至於投資屬性非常積極的父母，則比較適合以「定時定額投資基金」的方式，幫子女籌措退休金。
投資型保單將「投資選擇權」轉移給保戶的同時，卻也同時將「投資風險」送給保戶。因為保戶所持有的保單，不再具有像傳統保單那樣的「固定報酬（預定利率）」，更重要的是：必須承擔可能的損失。
三、想短線操作的人。特別是投資型保單前幾年的附加費用率高，保戶前幾年就解約的損失非常高。
儘管2007年10月1日之後的新制規定，投資型保單第一年的附加費用率，不得超過60％。但是，不少非適用新制的舊保單，第一年的附加費用率高達100％，第二年也有50％~60％左右，保戶解約相當不利。
四、不知道自己的需求，也不知道商品是否適合自己，又弄不懂投資型保單內容的人。基本上，這種人應該去買傳統的壽險，而不是內容複雜又多變的投資型保單。
【本文作者李雪雯為Yahoo！奇摩理財專欄作家】
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